Fond - hodnota investičního listu a posouzení výnosu

• Hodnota investičního listu
• Posouzení výnosu fondu
• Posuzované periody a jejich stavy
• Aktuální hodnota investičního listu
• Vyúčtování ročního zisku
• Celková hodnota fondu

Hodnota investičního listu

Aktuální hodnota jednoho investičního listu je rovna jeho nominální hodnotě investičního listu (která je definovaná formou parametru fondu), v čase upravovanou při každém posouzení výnosu fondu. 

Příklad vývoje hodnoty investičního listu

Parametry fondu

Posouzení #1 

Posouzení #2

Posouzení výnosu fondu

Hodnota investičního listu se vyvíjí v čase, v závislosti na výnosu fondu.

Výnos je posuzován jednou za X měsíců, kde X je parametrem fondu “Frekvence posouzení výnosu” a může nabývat hodnot 1 / 3 / 6 / 12 měsíců. Posuzuje se vždy výnos během uplynulé periody, k jejímu poslednímu dni. Je-li tedy frekvence posouzení 3 měsíce, a první perioda začíná 1.1., je ke dni 31.3. posuzovaná perioda 1.1. - 31.3.

Výsledný výnos se aplikuje na hodnotu investičního listu na začátku posuzované periody.

Posouzení obvykle probíhá do 30 dnů od posledního dne posuzované periody.

Typy period - průběžná vs. závěrečná

Každá posuzovaná perioda je buď průběžná, nebo závěrečná. 

• Závěrečná perioda je poslední perioda roku. V případě kdy je frekvence posouzení výnosu 3 měsíce, je každá čtvrtá perioda závěrečná.
• Všechny ostatní periody jsou průběžné.

Při posouzení výnosu závěrečné periody dochází k vyúčtování ročního zisku a s tím souvisejících poplatků.

Modelový příklad

Modelový příklad vývoje výnosu fondu je k dispozici v tabulce SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.

Posuzované periody a jejich stavy

V rámci fondu evidujeme kalendář period.

Datový model a modelový příklad kalendáře je k dispozici v rámci tabulky SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.

Stavy period

Aktuální	Aktuální datum je ≥ "datum od" nebo ≤ "datum do" periody
Posouzení	Aktuální datum je ≥ "datum do" a zároveň k periodě není zadaný výnos
Posouzeno	K periodě je zadaný výnos
Budoucí	Aktuální datum je ≤ "datum od"

Aktuální hodnota investičního listu

Aktuální hodnota investičního listu je rovna konečné hodnotě investičního listu poslední posouzené periody, viz článek Posouzení výnosu fondu a modelový příklad SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.

Vyúčtování ročního zisku

Při posouzení výnosu závěrečné periody se vyúčtovává zisk za uplynulý rok. Z ročního zisku se následně vypočítávají poplatky účtované investorům v rámci jednotlivých investic.

Modelový příklad výpočtu je k dispozici v tabulce SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.

Výpočet ročního zisku

Roční zisk je roven souhrnnému výnosu za celý rok. V modelovém příkladu výše se jedná o hodnoty v buňkách I5 / J5 pro první rok, I9 / J9 pro druhý rok, I3 / J13 pro třetí rok.

 

 

Celková hodnota fondu

Celková hodnota fondu = součin aktuální hodnoty investičního listu a počtu všech prodaných investičních listů.