Fond - hodnota investičního listu a posouzení výnosu
- Hodnota investičního listu
- Posouzení výnosu fondu
- Posuzované periody a jejich stavy
- Aktuální hodnota investičního listu
- Vyúčtování ročního zisku
- Celková hodnota fondu
Hodnota investičního listu
Aktuální hodnota jednoho investičního listu je rovna jeho nominální hodnotě investičního listu (která je definovaná formou parametru fondu), v čase upravovanou při každém posouzení výnosu fondu.
Příklad vývoje hodnoty investičního listu
Parametry fondu
Nominální hodnota investičního listu |
5 000 000 Kč |
Otevření fondu |
1. 1. 2023 |
Frekvence posouzení výnosnosti |
3 měsíce |
Posouzení #1
Aktuální hodnota investičního listu |
5 000 000 Kč |
Posuzované období |
1. 1. - 31. 3. 2023 |
Datum posouzení |
18. 4. 2023 |
Výnos za posuzované období |
5% |
Výsledná hodnota investičního listu |
5 250 000 Kč |
Posouzení #2
Aktuální hodnota investičního listu |
5 250 000 Kč |
Posuzované období |
1. 4. - 30. 6. 2023 |
Datum posouzení |
12. 7. 2023 |
Výnos za posuzované období |
7% |
Výsledná hodnota investičního listu |
5 617 500 Kč |
Posouzení výnosu fondu
Hodnota investičního listu se vyvíjí v čase, v závislosti na výnosu fondu.
Výnos je posuzován jednou za X měsíců, kde X je parametrem fondu “Frekvence posouzení výnosu” a může nabývat hodnot 1 / 3 / 6 / 12 měsíců. Posuzuje se vždy výnos během uplynulé periody, k jejímu poslednímu dni. Je-li tedy frekvence posouzení 3 měsíce, a první perioda začíná 1.1., je ke dni 31.3. posuzovaná perioda 1.1. - 31.3.
Výsledný výnos se aplikuje na hodnotu investičního listu na začátku posuzované periody.
Posouzení obvykle probíhá do 30 dnů od posledního dne posuzované periody.
Typy period - průběžná vs. závěrečná
Každá posuzovaná perioda je buď průběžná, nebo závěrečná.
- Závěrečná perioda je poslední perioda roku. V případě kdy je frekvence posouzení výnosu 3 měsíce, je každá čtvrtá perioda závěrečná.
- Všechny ostatní periody jsou průběžné.
Při posouzení výnosu závěrečné periody dochází k vyúčtování ročního zisku a s tím souvisejících poplatků.
Modelový příklad
Modelový příklad vývoje výnosu fondu je k dispozici v tabulce SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.
Posuzované periody a jejich stavy
V rámci fondu evidujeme kalendář period.
Datový model a modelový příklad kalendáře je k dispozici v rámci tabulky SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.
Stavy period
Aktuální |
Aktuální datum je ≥ "datum od" nebo ≤ "datum do" periody |
Posouzení | Aktuální datum je ≥ "datum do" a zároveň k periodě není zadaný výnos |
Posouzeno | K periodě je zadaný výnos |
Budoucí | Aktuální datum je ≤ "datum od" |
Aktuální hodnota investičního listu
Aktuální hodnota investičního listu je rovna konečné hodnotě investičního listu poslední posouzené periody, viz článek Posouzení výnosu fondu a modelový příklad SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.
Vyúčtování ročního zisku
Při posouzení výnosu závěrečné periody se vyúčtovává zisk za uplynulý rok. Z ročního zisku se následně vypočítávají poplatky účtované investorům v rámci jednotlivých investic.
Modelový příklad výpočtu je k dispozici v tabulce SFG - fondy - periody a výpočet výnosů.
Výpočet ročního zisku
Roční zisk je roven souhrnnému výnosu za celý rok. V modelovém příkladu výše se jedná o hodnoty v buňkách I5 / J5 pro první rok, I9 / J9 pro druhý rok, I3 / J13 pro třetí rok.
Celková hodnota fondu
Celková hodnota fondu = součin aktuální hodnoty investičního listu a počtu všech prodaných investičních listů.