Fond - hodnota investičního listu a posouzení výnosu Hodnota investičního listu Aktuální hodnota jednoho investičního listu je rovna jeho nominální hodnotě investičního listu (která je definovaná formou parametru fondu ), v čase upravovanou při každém posouzení výnosu fondu .  Příklad vývoje hodnoty investičního listu Parametry fondu Nominální hodnota investičního listu 5 000 000 Kč Otevření fondu 1. 1. 2023 Frekvence posouzení výnosnosti 3 měsíce Posouzení #1  Aktuální hodnota investičního listu 5 000 000 Kč Posuzované období 1. 1. - 31. 3. 2023 Datum posouzení 18. 4. 2023 Výnos za posuzované období 5% Výsledná hodnota investičního listu 5 250 000 Kč Posouzení #2 Aktuální hodnota investičního listu 5 250 000 Kč Posuzované období 1. 4. - 30. 6. 2023 Datum posouzení 12. 7. 2023 Výnos za posuzované období 7% Výsledná hodnota investičního listu 5 617 500 Kč Posouzení výnosu fondu Hodnota investičního listu se vyvíjí v čase, v závislosti na výnosu fondu. Výnos je posuzován jednou za X měsíců, kde X je parametrem fondu “Frekvence posouzení výnosu” a může nabývat hodnot 1 / 3 / 6 / 12 měsíců. Posuzuje se vždy výnos během uplynulé periody, k jejímu poslednímu dni. Je-li tedy frekvence posouzení 3 měsíce, a první perioda začíná 1.1., je ke dni 31.3. posuzovaná perioda 1.1. - 31.3. Výsledný výnos se aplikuje na hodnotu investičního listu na začátku posuzované periody. Posouzení obvykle probíhá do 30 dnů od posledního dne posuzované periody. Typy period - průběžná vs. závěrečná Každá posuzovaná perioda je buď průběžná, nebo závěrečná.  Závěrečná perioda je poslední perioda roku. V případě kdy je frekvence posouzení výnosu 3 měsíce, je každá čtvrtá perioda závěrečná. Všechny ostatní periody jsou průběžné . Při posouzení výnosu závěrečné periody dochází k vyúčtování ročního zisku a s tím souvisejících poplatků. Modelový příklad Modelový příklad vývoje výnosu fondu je k dispozici v tabulce SFG - fondy - periody a výpočet výnosů . Posuzované periody a jejich stavy V rámci fondu evidujeme kalendář period. Datový model a modelový příklad kalendáře je k dispozici v rámci tabulky SFG - fondy - periody a výpočet výnosů . Stavy period Aktuální Aktuální datum je ≥ "datum od" nebo ≤ "datum do" periody Posouzení Aktuální datum je ≥ "datum do" a zároveň k periodě není zadaný výnos Posouzeno K periodě je zadaný výnos Budoucí Aktuální datum je ≤ "datum od" Aktuální hodnota investičního listu Aktuální hodnota investičního listu je rovna konečné hodnotě investičního listu poslední posouzené periody, viz článek Posouzení výnosu fondu a modelový příklad SFG - fondy - periody a výpočet výnosů . Vyúčtování ročního zisku Při posouzení výnosu závěrečné periody se vyúčtovává zisk za uplynulý rok. Z ročního zisku se následně vypočítávají poplatky účtované investorům v rámci jednotlivých investic. Modelový příklad výpočtu je k dispozici v tabulce SFG - fondy - periody a výpočet výnosů . Výpočet ročního zisku Roční zisk je roven souhrnnému výnosu za celý rok. V modelovém příkladu výše se jedná o hodnoty v buňkách I5 / J5 pro první rok, I9 / J9 pro druhý rok, I3 / J13 pro třetí rok.     Celková hodnota fondu Celková hodnota fondu = součin aktuální hodnoty investičního listu a počtu všech prodaných investičních listů.