Fond - poplatky
Investor hradí poplatky spojené s investicí.
Vstupní poplatek
Vzniká při nákupu investičních listů.
Výše se obvykle pohybuje v hodnotě 0 - 3% z objemu investice, a je definovaná v rámci parametrů fondu.
Výpočet pro konkrétní investici
= [výše poplatku] * [objem investice]
Správní poplatek (management fee)
Je hrazen při vzniku investice a dále jednou ročně, na konci roku (tedy po vyhodnocení závěrečné periody).
Výše se obvykle pohybuje okolo 1.5% z objemu investice.
Výpočet pro konkrétní investici
V případě že je investice aktivní po celý rok
= [výše správního poplatku - %] * [roční výnos - Kč]
kde
roční výnos = [konečná hodnota investičního listu závěrečné periody] - [počáteční hodnota investičního listu první periody]
V případě že je investice aktivní část roku
= [výše správního poplatku - %] * [poměrový výnos - Kč]
kde
roční výnos = [konečná hodnota investičního listu závěrečné periody] - [počáteční hodnota investičního listu první periody kdy byla investice aktivní]
Carried interest
Je hrazen jednou ročně, na konci roku (tedy po vyhodnocení závěrečné periody).
Výše poplatku je vyjádřena procenty při splnění daného cíle - př. 20% při výnosu nad 8%. Může být definováno více hodnot (20% při výnosu nad 8%, 25% při výnosu nad 10%).